Liệu việc trading có giống như đánh bạc trong các casino? Đây là một câu hỏi rất phổ biến, thậm chí nhiều người còn khẳng định rằng thị trường tài chính hoàn toàn mang tính ngẫu nhiên và chỉ toàn là các rủi ro.

Mẹ của tôi trước đây cũng tham gia vào mua bán ở thị trường tiền mã hóa điện tử. Bà nghe thấy trên truyền hình nhắc về bitcoin và nhận thấy có nhiều người giàu lên từ bitcoin, bà còn biết thị trường này có đến vài ngàn mã đồng tiền và nếu chọn đúng mã, cơ hội làm giàu không xa vời.

Sau khi bỏ ra 500tr VND và mua USDT, bà bắt đầu tạo tài khoản Binance và trading cặp tiền QSP/ BTC. Ngoài ra bà còn mua vô vàn các đồng tiền khác mà tôi không nhớ nổi tên vd : MNX, QLINK vv…

Rồi bão đã ập đến tàn phá thị trường, các ICO lần lượt rơi khỏi bảng xếp hạng trên coinmarketcap, và ngay cả BTC – nhà vua của thị trường cũng đã tìm thấy các đáy liên hoàn và cán mốc 3000$/ 1btc.

Mẹ tôi đã tức giận và rút toàn bộ số tiền còn lại ra – lúc bấy giờ đã chia 10 lần, bà kết luận đây là thị trường đánh bạc.

Mẹ của tôi có lẽ cũng như rất nhiều người khác, nhìn vào cryptocurrency (tiền ảo – tiền mã hóa), trading và cả công nghệ blockchain như một trò chơi may rủi mà ở đó tất cả phụ thuộc vào may mắn. Họ hình như đã quên mất một đặc tính nổi bật của Gambling (đánh bạc) – nhà cái luôn thắng, và tôi – một fan hâm mộ của blockchain, một daily trader, lại không bao giờ yêu thích việc đánh bạc hay hy vọng sẽ trở thành một nhân vật nhận giải power 655 nổi tiếng.

Vậy Đánh bạc và Giao dịch khác nhau như thế nào? Ít nhất theo quan điểm của chúng tôi?

Câu trả lời là chúng sẽ tuỳ theo hoàn cảnh. Bạn có chiến lược khả thi để hiểu nguyên nhân gốc rễ, sự tác động qua lại của những tác nhân làm cho thị trường tài chính biến đổi và cách sử dụng các giao dịch có thể tận dụng lợi thế đó không?  Bạn có thể mất nhiều năm và nhiều thập kỷ để hiểu những điều này.  90% những người đến Las Vegas bị thua tiền.  Tuy nhiên, trong hầu hết các trò chơi, tỷ lệ thua chỉ là 65% -70%, đôi khi ít hơn.  Vậy tại sao hầu hết mọi người mất tiền?

Một cách tự nhiên nhất, ai trong chúng ta cũng thích kiếm tiền.  Vì vậy, khi họ cược thua, họ tiếp tục đặt cược ngày càng nhiều để bù lại khoản lỗ của mình.  Điều này gây ra một kết thúc tồi tệ bởi vì tỷ lệ cược chống lại họ, và quan trọng là việc quản lý rủi ro của họ đã trở nên tệ hơn.  Và nó kết thúc với tình trạng chung là: nhiều người thua hơn so nguyên tắc về tỷ lệ cược cơ bản (65-70%).

Trong trading, bạn thường nghe thấy thuật ngữ “đặt cược” (bet) để nói về giao dịch (trade) và từ “ván bài” (game) được sử dụng cho thị trường.  Giao dịch chắc chắn không phải là về cá cược hay chơi trò chơi, mà là một sự tương đồng thích hợp khi xem xét liên hệ giữa hai phần – phần thưởng và rủi ro, xác định vị trí và chọn tỷ lệ cược có lợi cho bạn.

Giao dịch như thể một hoạt động kinh doanh.

Giao dịch trading

Giao dịch và đầu tư đều tương tự như bất kỳ hình thức kinh doanh nào khác, nơi ý tưởng là tạo ra dòng tiền từ tài sản theo mong muốn của bạn.  Đó là việc đưa ra các quyết định tốt nhất để đảm bảo rằng hoạt động kinh doanh này có thể mang lại lợi nhuận và tạo ra dòng tiền ổn định.

Những người quyết định chiến lược của công ty không đến làm việc mỗi ngày với tư duy đang đánh bạc, hay chỉ làm mọi việc một cách ngẫu nhiên và hy vọng rằng chắc sẽ có một thứ gì đó đem lại hiệu quả. Họ có một kế hoạch rõ ràng và nỗ lực thực hiện nó theo cách tốt nhất có thể.

Biết rằng phần thưởng sẽ liên quan đến rủi ro.

Các nhà giao dịch tốt nhất thực sự hiểu về rủi ro và phần thưởng.  Họ điều chỉnh vị trí của mình trên cơ sở phần thưởng này cho mối quan hệ rủi ro. Đây là những ý tưởng hàng đầu của họ – tức là những người có tỷ lệ odds* cao nhất- là những người có thể sẽ dẫn đầu danh mục đầu tư cao nhất.

*Odds là từ gọi tắt của Tỷ Lệ Odds, là tỷ giá quy đổi để những Nhà Cái có thể trả tiền thưởng cho người chơi cá cược, nếu như bạn thắng kèo sau mỗi trận bóng. Odds cũng mang ý nghĩa tương tự như xác suất nhưng chỉ là tỉ lệ của hai xác suất.

Khi nói đến bất kỳ ý tưởng, thì đều liên quan đến xác suất. Ví dụ, khi chênh lệch tín dụng trở nên rất sát đối với đỉnh của một chu kỳ kinh tế, đặt cược vào chênh lệch tín dụng trở thành một giao dịch có phần thưởng cao liên quan đến rủi ro của nó.

Hoặc, đối với các nhà giao dịch tổ chức có quyền truy cập vào các giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định, bảo đảm trái phiếu có chủ quyền an toàn (như các gói của Đức) chống lại mặc định thường có chi phí thấp tới 5 điểm cơ bản (0,05% mỗi năm trên tổng giá trị của trái phiếu).  Tuy nhiên, trong thời kỳ suy thoái, chi phí đó thường có thể là 40 điểm cơ bản trở lên.  Khoản lỗ tối đa của bạn chỉ là 0,05% mỗi năm, trong khi mức tăng của bạn có thể cao hơn nhiều.

Về cơ bản, bạn muốn nhận ra những cơ hội mà không có gì để mất nhưng lại có thể thắng rất nhiều.  Đây có thể là một ý tưởng tốt ngay cả khi xác suất của kết quả tạo ra lợi nhuận không cao.  Ví dụ: nếu bạn nhận thấy phần thưởng rủi ro đối với một giao dịch cụ thể là 5x, nhưng tỷ lệ xảy ra chỉ khoảng 30%, giao dịch đó có thể vẫn còn giá trị.  Nó sẽ tương đương với việc hy sinh 100 đô la để giành được 150 đô la chẳng hạn.  Nếu bạn nhận đủ số tiền cược đó, bạn có thể sẽ chiến thắng và trở thành người dẫn đầu.

Hãy trở thành Casino

Giao dịch casino

Sòng bạc hoạt động bằng cách chỉ cung cấp các trò chơi mà họ biết chắc sẽ đem lại tỷ lệ cược có lợi cho họ. Điều này áp dụng tương tự cho các trader thành công.  Họ cần thực hiện các giao dịch mang lại cho họ tỷ lệ thắng cao hơn.

Sòng bạc thường có mức đặt cược tối thiểu và tối đa. Nếu họ không có kích thước đặt cược tối thiểu, giá trị cược sẽ quá thấp. Và ngược lại, nếu giá trị đặt cược quá cao, sòng bạc có nguy cơ lỗ thay vì kiếm lợi nhuận.

Ví dụ: một kèo thể thao được đặt 500.000 đô la cho mỗi bên cược, nhà cái biết rằng bất kể kết quả của trận đấu, họ đều sẽ kiếm được tiền.  Tuy nhiên, nếu một người tham gia đặt cược 750.000 đô la dù ở bên nào, và kết quả đi ngược lại với kèo của nhà cái, thì kết quả sẽ là thảm họa cho nhà cái.  Nó cũng có thể xóa sạch lợi nhuận thu được từ các trò chơi khác được cung cấp bởi kèo này. Theo đó, để hạn chế thiệt hại tiềm tàng, các sòng bạc thường sẽ có giới hạn đặt cược.

Tương tự, đối với trader, bạn không muốn đặt cược quá nhiều vào bất kỳ thứ gì cho dù bạn có chắc chắn đến mấy.  Luôn có rủi ro khi giao dịch đi ngược lại đặt cược của bạn. Bảo tồn vốn mới chính là chìa khóa cho một chiến lược quản lý vốn phù hợp. Bạn muốn lợi thế lâu dài của mình, tìm kiếm lợi nhuận với xác suất rủi ro thấp, chứ không phải với tâm lí “cá cược với nhà cái” với bất kỳ các kết quả nào.

Sòng bạc cũng có thời gian làm việc dài hơn các doanh nghiệp bình thường. Hầu hết các doanh nghiệp sản xuất truyền thống, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ, chỉ mở 40-50 giờ mỗi tuần. Sòng bạc, mặt khác, thường mở khoảng 100 giờ mỗi tuần. Sòng bạc trực tuyến tất nhiên mở 24/7/365 vì chúng phục vụ người chơi trên toàn cầu và cần có thể truy cập được trong tất cả các múi giờ. 

Các sòng bạc này cũng cung cấp các khoản tiền thưởng lớn với rất nhiều giao diện đẹp để lôi kéo người chơi, khiến cho việc thua lỗ thậm chí còn nhiều hơn. Điều này giúp đảm bảo một loạt các khách hàng có thể tham gia và tối đa hóa doanh thu và lợi nhuận.  Ứng dụng sang cho các trader: hãy tập trung vào thực tế rằng rất nhiều các giao dịch – có thể là hàng trăm,hàng ngàn – trong suốt sự nghiệp sẽ quyết định hiệu suất của bạn, chứ không phải là một lựa chọn nhỏ.

Kết luận

Trading là đánh bạc?  

Trong nhiều khía cạnh, hai hình thức này khá tương tự nhau. Nếu bạn đang giao dịch một cách ngờ nghệch trên thị trường hoặc tham gia vào các giao dịch mà tỷ lệ thắng thua là ngang nhau. Tương tự, nếu bạn có quản lý rủi ro kém và khi càng thua thì càng cược cao, bạn có thể sẽ mất nhiều hơn với tốc độ nhanh hơn.  Điều này giống như cách những người chơi ở sòng bài mất nhiều tiền hơn so với tỷ lệ cược sẽ xảy ra.

Các casino sẽ chọn chiến lược kinh doanh đúng theo các nguyên tắc:

  • Chỉ cung cấp các trò chơi đem lại cho họ lợi thế.
  • Thiết lập một kích thước đặt cược tối đa để bảo vệ lợi nhuận.
  • Kéo dài số giờ hoạt động để khuyến khích một loại khách hàng đa dạng.

Theo cùng một cách, trader cần phải:

  • Chỉ thực hiện các giao dịch mang lại phần thưởng cao nhất xét theo xác suất rủi ro.
  • Vị trí kích thước phù hợp sao cho không có giao dịch nào chi phối số lãi và lỗ của họ.
  • Trải các giao dịch ra sao cho hiệu suất tích lũy của họ là một chức năng của sự lựa chọn đa dạng, trong đó xác suất lợi nhuận cho các giao dịch cao hơn rủi ro, đồng thời làm giảm sự biến động trong hiệu suất của họ.

Tất cả trader phải có một cách tiếp cận lâu dài đối với sự nghiệp trading của họ.  Bạn sẽ không kiếm được tiền mỗi ngày, mỗi tháng hoặc mỗi quý. Ngay cả các trader đỉnh cao và nhà đầu tư tốt nhất mọi thời đại cũng sẽ có những năm thua lỗ.

Hơn nữa, các trader giỏi nhất hoàn toàn không có cảm xúc về số tiền lãi và lỗ.  Nếu bạn có một chiến lược khả thi để xác định và nhận lợi nhuận chất lượng cho các giao dịch rủi ro, tổn thất sẽ không ảnh hưởng đến bạn bởi vì bạn sẽ xem chúng như được điều khiển bởi xác suất.  Điều này có nghĩa là đôi khi một giao dịch sẽ đi ngược lại đặt cược của bạn. Nó là bản chất của cách thức hoạt động của tỷ lệ cược. Một ngày tồi tệ, một tuần tồi tệ, một tháng tồi tệ hoặc thậm chí cả một quý không sáng sủa sẽ không bao giờ ảnh hưởng đến cách bạn tiếp cận thị trường trong tương lai.